來(lái)源： 中國(guó)證券網(wǎng)

近期在一帶一路多個(gè)項(xiàng)目簽訂，發(fā)改委集中批復(fù)基建項(xiàng)目，PPP項(xiàng)目試點(diǎn)落地以及《鋼鐵工業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)計(jì)劃(2015-2025)》6月將出臺(tái)等多利好帶動(dòng)下，鋼鐵板塊重回強(qiáng)勢(shì)狀態(tài)。截至發(fā)稿，今日早盤(pán)鋼鐵板塊漲幅高達(dá)4.35%，其中韶鋼松山、永興特鋼漲停，武鋼股份漲6.9%，太鋼不銹漲5.6%。

　　“一帶一路”成國(guó)家戰(zhàn)略 帶動(dòng)鋼鐵企業(yè)走出去

　　“一帶一路”成為國(guó)家戰(zhàn)略，我國(guó)鼓勵(lì)資本輸出實(shí)現(xiàn)鋼鐵產(chǎn)能國(guó)際合作，“一帶一路”沿線建設(shè)帶動(dòng)我國(guó)鋼材出口，我國(guó)企業(yè)在國(guó)外投資建廠也開(kāi)始規(guī)劃。

　　首先，隨著中亞、南亞、東南亞等地區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需求釋放，以及全球雁陣產(chǎn)業(yè)梯度轉(zhuǎn)移，“一帶一路”沿線國(guó)家成為了全球鋼鐵消費(fèi)的新增長(zhǎng)點(diǎn)。統(tǒng)計(jì)口徑看，“一帶一路”沿線國(guó)家已經(jīng)支撐起我國(guó)鋼材出口，成就了在歐美反傾銷大棒下的出口逆勢(shì)增長(zhǎng)，并且，相當(dāng)多國(guó)家進(jìn)口同比增速超過(guò)50%。

　　其次，中國(guó)鋼鐵企業(yè)已開(kāi)始在中亞、南亞等地投資建廠。“一帶一路”沿線的部分地區(qū)的資源豐富，擁有發(fā)展鋼鐵產(chǎn)業(yè)必備的原料，隨著該地區(qū)政府的招商力度上升，帶動(dòng)我國(guó)鋼鐵企業(yè)走出去。進(jìn)入2015年，河北鋼鐵集團(tuán)、八一鋼鐵集團(tuán)、酒鋼集團(tuán)以及馬鋼集團(tuán)等企業(yè)境外投資，3月27日，中國(guó)中冶、馬鋼集團(tuán)與瑞士福萊姆公司共同簽署了哈薩克斯坦100萬(wàn)噸/年綜合鋼廠項(xiàng)目合資公司備忘錄；甘肅酒鋼集團(tuán)也將在哈薩克斯坦投資建設(shè)生產(chǎn)基地。

　　目前，我國(guó)鋼鐵企業(yè)海外建廠處于萌動(dòng)期，隨著“一帶一路”建設(shè)推進(jìn)，我國(guó)鋼鐵企業(yè)海外投產(chǎn)規(guī)模將翻倍增長(zhǎng)，“一帶一路”沿線國(guó)家的投資潛力大。一季度我國(guó)對(duì)“一帶一路”沿線國(guó)家直接投資額25.6億美元，僅占我國(guó)對(duì)外直接投資的9.9%，這與“一帶一路”沿線國(guó)家的現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)規(guī)模不相稱，也大幅低于我國(guó)對(duì)沿線國(guó)家28%的貨物貿(mào)易出口占比。

　　發(fā)改委“組合拳”穩(wěn)增長(zhǎng) 基建投資帶動(dòng)鋼鐵需求

　　從5月18日開(kāi)始，國(guó)家發(fā)改委集中披露6個(gè)大型基建項(xiàng)目，包括濟(jì)南至青島高速鐵路等4項(xiàng)鐵路建設(shè)項(xiàng)目以及2項(xiàng)城市軌道交通的近期建設(shè)規(guī)劃，預(yù)計(jì)投資總額達(dá)到2435.77億元；5月20日，國(guó)家發(fā)改委又印發(fā)南京、南昌與呼和浩特3個(gè)城市的軌道交通建設(shè)規(guī)劃，總投資額近2152億元。國(guó)家發(fā)改委5月26日批復(fù)兩個(gè)公路交通項(xiàng)目，其中湖北省嘉魚(yú)長(zhǎng)江公路大橋項(xiàng)目估算總投資約為30.4億元；青海省扎麻隆至倒淌河公路改擴(kuò)建工程項(xiàng)目估算總投資約為52.23億元，總投資也超過(guò)80億。

　　除批復(fù)基建項(xiàng)目外，國(guó)家發(fā)改委已在其門戶網(wǎng)站上開(kāi)辟了PPP項(xiàng)目庫(kù)專欄，公開(kāi)發(fā)布PPP推介項(xiàng)目。截至5月25日，首批公布的PPP項(xiàng)目多達(dá)1043個(gè)，總投資為1.97萬(wàn)億元，涵蓋水利、市政、交通、公共服務(wù)、資源環(huán)境等多個(gè)領(lǐng)域，PPP方面的政策也頻頻發(fā)布。 鋼鐵作為基建投資的重要原材料，也將率先受益于基建投資的增加。

　　除此之外，根據(jù)之前報(bào)道，《鋼鐵工業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)計(jì)劃(2015-2025)》有望在6月份出臺(tái)。業(yè)內(nèi)人士分析，工信部此次推出鋼鐵產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型計(jì)劃，主要通過(guò)淘汰落后產(chǎn)能，高端材料設(shè)備升級(jí)，電子信息化三方面，對(duì)于鋼鐵行業(yè)結(jié)構(gòu)做出進(jìn)一步調(diào)整，屆時(shí)鋼鐵行業(yè)有望成為資金的新關(guān)注點(diǎn)。

　　齊魯證券首席分析師篤慧表示，國(guó)家穩(wěn)增長(zhǎng)政策再度發(fā)力，發(fā)改委發(fā)布1043個(gè)PPP項(xiàng)目，總投資高達(dá)1.97萬(wàn)億元，項(xiàng)目范圍涵蓋水利設(shè)施、市政設(shè)施、交通設(shè)施、公共服務(wù)、資源環(huán)境等多個(gè)領(lǐng)域。盡管前期持續(xù)的政策托底尚未反映在鋼價(jià)上，下游鋼材市場(chǎng)整體需求依然低迷，但目前經(jīng)濟(jì)接連尋底觸及政府接受底線，在財(cái)政和貨幣政策日益寬松背景下，國(guó)家保增長(zhǎng)傾向愈發(fā)強(qiáng)烈，下半年經(jīng)濟(jì)觸底反彈依舊可期。雖然短期鋼價(jià)依然承壓，但長(zhǎng)期而言，宏觀經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)、市場(chǎng)需求回升將促進(jìn)鋼價(jià)反彈，A股中建議關(guān)注大鋼崛起寶鋼股份、武鋼股份、重慶鋼鐵、新鋼股份，轉(zhuǎn)型類標(biāo)的五礦發(fā)展、物產(chǎn)中拓、南鋼股份。